COMENTARIOS DE MERCADO
Soja
- Se comercializa con pérdidas en Chicago.
- Pronósticos de lluvia en las zonas secas de Brasil presionan la baja, al descontarse la prima climática.
- La exportación de soja estadounidense a la semana finalizada el 7 de diciembre se informó por el USDA en su nivel más bajo desde 2018.
Maíz
- Se negocia a la baja en Chicago.
- Ventas técnicas explicarían las bajas del cereal, luego de las subas en la ronda de ayer y considerando las ganancias de los primeros días del mes.
- La caída de los precios del etanol acompaña también la baja del maíz, a la espera del dato semanal sobre existencias y producción del biocombustible.
Trigo
- Se comercializa con pérdidas en Chicago.
- Luego de las ganancias del día de ayer la presión bajista es más fuerte y los futuros de trigo se comercializan en negativo.
- La oficina agrícola FranceAgriMer elevó su previsión de exportación por fuera de la Unión Europea de 10,1 mill. el año pasado a 10,2 mill., es decir, casi medio punto porcentual.
PRINCIPALES NOTICIAS
Nuevos aires para el trigo: “Es indudable que va a cambiar toda la cadena de comercialización” – El nuevo presidente de Argentrigo, Martín Biscaisaque, trazó las perspectivas para el Gobierno de Javier Milei y las expectativas que hay dentro de la cadena. Considera que se trabajará más con los Mercados a Término y se avanzará con la segregación por calidad.
No solo fue la sequía: por qué Brasil le ganó a Argentina en la transformación de proteínas – El vecino país exporta 1 tonelada de carne por cada 7 de maíz y el nuestro, en cambio, 1 de cada 16. Tres razones que explican el fenómeno, por fuera del clima.
Letra chica: nació un nuevo dólar exportador y subirían retenciones de casi todo el agro (pese a lo que dijo Caputo) – El Gobierno publicó algunos detalles del anuncio que realizó el ministro de Economía; el dólar para importar pasará a $940 por el nuevo impuesto.
Las medidas económicas de Milei: desde la Mesa de Enlace celebraron el apoyo al campo – El ministro de Economía, Luis Caputo, destacó una medida para “dejar de discriminar al sector agropecuario” y prometió el fin de las retenciones a mediano plazo. Las entidades rurales mostraron su respaldo a los anuncios del Gobierno.
Todas las exportaciones de economías regionales, carne, maíz, industria, servicios y petróleo comenzarán a pagar el 15% de retenciones – La soja, en tanto, desembolsará 30%. Esperan una aceleración inflacionaria inmediata con impacto en la actividad. Buscarán revertir el cambio en Ganancias que hizo Sergio Massa en campaña.
Del dicho al hecho hay un largo trecho: Nuevo “impuestazo” al agro con un aumento del 130% del impuesto PAIS –El ministro Luis Caputo –tal como había anunciado ayer martes– instrumentó hoy un incremento del “impuesto PAIS” a las importaciones que encarecerá el valor interno de muchos insumos empleados en el sector agropecuario.
Desconcierto en el campo porque, pese a una promesa de Caputo, sería inminente una suba de retenciones – Durante los anuncios, el ministro de Economía dijo que habrá un aumento de los derechos a “las exportaciones no agropecuarias”, excluyendo al sector rural; sin embargo, fuentes oficiales hablaron de un 15% que incluirá a todos los productos, salvo para el complejo soja, cuyas alícuotas se mantendrán.
Nadie tiene nada claro cómo quedó el dólar para exportar: Habilitaron que el 20% se liquide al dólar CCL, pero se confirma un regreso masivo de las retenciones – Te doy por un lado, te quito por el otro.
LOGÍSTICA
MERCADOS FINANCIEROS
TENDENCIA MATBA
CLIMA EN SUDAMÉRICA
Pronóstico a 6 días
CLIMA EN BRASIL
PRECIPITACIONES ACUMULADAS 1/7
HUMEDAD DEL SUELO
NOTAS
(1)
La capacidad teórica consiste en tomar el valor FOB de cada producto, descontar los gastos de exportación incluyendo los impositivos, para llegar al valor que podría trasladarse al mercado interno, sin incurrir en pérdidas. El valor de mercado es el precio real que se está pagando y el margen es la diferencia entre estos valores. Cuando resulta positivo, el exportador puede comprar en el mercado interno a precios más bajos que el que podría vender, descontando los gastos de operatoria. Si es negativo perdería dinero.
En el caso de la posición fábrica se parte de los precios FOB de los subproductos, luego se les aplica al valor del aceite, el porcentaje de rendimiento del poroto de soja para la extracción del mismo, y lo mismo en harina. Se suman estos valores, y se descuenta el costo de molienda estimado. El resultante es la capacidad teórica de la fábrica.
(2)
Camiones: cantidad de camiones reportados a la descarga por entregadores.
Buques: partiendo de los buques anunciados por las agencias marítimas o line-up se calculan las toneladas a cargar de cada uno de los distintos productos en cada puerto.
El Ratio surge de dividir las toneladas a cagar de acuerdo al line-up por las toneladas que ingresaron por los camiones arribados (multiplicando por 29 tt la cantidad de camiones). Esto representa la cantidad de días de arribo como el corriente para cumplimentar el ritmo de descarga.
(3)
En cada categoría se promedian las variaciones de los principales componentes:
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Granos maíz, trigo, soja, harina de soja, aceite de soja, cebada, arroz, trigo y canola.
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Metales: oro, plata, platino, paladio y cobre.
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Energía petrólo WTI, gas oil con ultra bajo contenido de azufe (ULSD), nafta, gas natural, petróleo Brent y etanol.
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Índices, S&P500, NASDAQ 100, dow jones, DJIA.russell, S&P midcap, índice de volatilidad de S&P 500 VIX, índice de commodities S&P GSCI.
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financieros bonos del tesoro de EEUU, bonos eurodollar, y tasas de la reserva federal de EEUU. Monedas índice dólar, libra, dólar canadiense, yen japonés, franco suizo,euro, dólar australiano, peso mejicano, dólar de Nueva Zelanda, rand de Sudáfrica y Rublo ruso.
